19 Jul 12 - 模擬投資組合 (4)

這3天，香港的股市一日升一日跌，和外圍的情況相反。 報紙和討論區都談論出大戶玩嘢，升300點、跌300點，再升300點。 大戶舞高弄低，亦令一般投資者迷失方向，也將出名炒短線的炒家玩到嘔白泡。 例如： 一位出名炒短線的基金炒家上星期五就建議 「持有內銀的投資者應減磅，雖然內銀估值低，但缺乏正面消息，料股價無上升動力。他建議投資者切勿貪平買入內銀，寧願買其他個股如內房股。」 短線而言，內銀股和內房股至今就往建議的相反方向各自走了3~5%不等。

基於最近「估你唔倒」的特性，明天恒生指數上落點數應該不會接近300點 ...... 啩！


模擬投資組合

維他奶（0345）和中國移動（0941）暫時仍未能成功加入投資組合內。

■　　02 Jul 12 - 模擬投資組合 (開倉)
■　　04 Jul 12 - 模擬投資組合 (1)
■　　07 Jul 12 - 模擬投資組合 (2)
■　　15 Jul 12 - 模擬投資組合 (3)

現時模擬投資組合內有6隻股票，佔60%，現金有40%，未變。

1.　盈富基金（2800），佔10%，已於7月3日 收市買入，買入價20.25元。
2.　大快活（0052），佔10%，已於7月3日 收市買入，買入價14.36元。
3.　華潤燃氣（1193），佔10%，已於7月5日 收市價買入，買入價13.72元。
4.　越秀地產（0123），佔10%，已於7月5日 收市價買入，買入價1.89元。
5.　創科實業（0669），佔10%，已於7月9日 收市價買入，買入價9.07元。
6.　民生銀行（1988），佔10%，已於7月9日 收市價買入，買入價6.92元。


股票買賣

筆者保持早前的買入指示，繼續等候買入維他奶（0345）和中國移動（0941），並將訂下的買入指示延長多2星期。 今次加入九興控股（1836）。

1.　維他奶（0345），佔10%， 7月16日~8月10日， 收市價在6.3元以下買入。
2.　中國移動（0941），佔10%， 7月9日~8月10日， 收市價在83.0元以下買入。
3.　九興控股（1836），佔10%， 7月20日~8月10日， 收市價在18.9元以下買入。


女仕用品股是筆者考慮加入到「模擬投資組合」內的股票其中之一。 今次加入九興控股（1836）。 九興控股（1836）主要從事製造及男女裝鞋履業務，一直為客戶及品牌提供結合設計、開發及製造元素的一條龍服務，客戶包括Clarks、Timberland及Nine West等多個國際知名品牌。 九興控股（1836）2006年開始拓展零售市場，先後推出自家品牌Stella Luna及What For，成功進軍中國及海外零售市場。

九興控股（1836）上半年收入年增1.8%，業績未算特出。 但考慮 九興控股（1836）派息高，零售業務成長中，最近的回調是買入的機會。



雜談

內房股

國家統計局昨日公布，內地70個大中城市中，逾35%城市的新建商品住宅價格較5月份上漲，其中北京、上海和廣州6月份的新建商品住宅銷售價格，分別按月上漲0.3%、0.2%和0.2%。深圳雖然按月跌0.1%，但跌幅比5月份收窄。 6月全國70個大中城市新建商品住宅價格按月上升0.02%，結束樓價連續8個月下跌。

今年以來，內地70個大中城市新建商品住宅價格呈現按月上漲趨勢，漲價城市由2月開始有4個，3月有8個，4月有3個，5月有6個，到6月則大幅增加至25個。反映內地樓市有回暖迹象，中央更擔心內地樓市再一次脫軌。




國家統計局稱，樓市調控正處於關鍵時刻，必須毫不動搖繼續調控，防止變相放鬆。 抑制房地產投機投資性需求，防止變相放鬆購房政策，令人擔心中央會繼續收緊房地產政策，加快將限購令推廣至全國，成為部分內房股回落的原因，如中國海外（0688）、華潤置地（1109）、世茂房地產（0813）、雅居樂地產（3383）等。



基於中央仍需要透過下調存款準備金和減息來刺激經濟，筆者相信收緊房地產政策力度不會比上半年強，現時的回吐只是「正常」的調整。但，當然內房股短期的上升力度有限，相信會繼續回調和整固。

市場估計調控房地產，要靠基建貸款來 replace 房地產業來支持新增貸款，基建貸款或望成為下半年新增貸款的主力軍，筆者暫未清楚這想法，個人直覺這是版塊輪流炒的藉口。


模擬投資組合 Spreadsheet

早前已經執行的買賣指示 1.　盈富基金（2800），7月3日 收市價買入。 2.　大快活（0052），7月3日~6日， 收市價在14.5元以下買入。 3.　華潤燃氣（1193），7月5日~12日， 收市價在14.0元以下買入。 4.　越秀地產（0123），7月5日~12日， 收市價在1.98元以下買入。 5.　創科實業（0669），7月9日~27日， 收市價在9.2元以下買入。 6.　民生銀行（1988），7月9日~27日， 收市價在7.0元以下買入。 早前買入價，收市價買入 1.　盈富基金（2800），佔10%，已於7月3日 收市買入，買入價20.25元。 2.　大快活（0052），佔10%，已於7月3日 收市買入，買入價14.36元。 3.　華潤燃氣（1193），佔10%，已於7月5日 收市價買入，買入價13.72元。 4.　越秀地產（0123），佔10%，已於7月5日 收市價買入，買入價1.89元。 5.　創科實業（0669），佔10%，已於7月9日 收市價買入，買入價9.07元。 6.　民生銀行（1988），佔10%，已於7月9日 收市價買入，買入價6.92元。

權益披露： 筆者持有 大快活（0052），越秀地產（0123），維他奶（0345），中國移動（0941），華潤燃氣（1193），九興控股（1836）。

本網誌內容版權為本人「藍兵」所有，未經本人授權不得轉載。 筆者相信「從錯誤中學習、從歷史中汲取教訓」這個道理，藉此為自己的投資決定留個記錄。另外，一切言論並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦！筆者亦不能保證資料是否準確、完整及充分。 敬請留意！